Что такое процент с учетом инфляции во вкладе



Инфляция и ваши сбережения. Как инфляция влияет на вклады?

Слово «инфляция» находится постоянно на слуху. Об этом говорят СМИ, политики, экономисты и самые простые люди, включая бабушек у подъезда. Одни твердят, что инфляция выросла и съела все накопления, банки убеждают вкладчиков, что они смогут уберечь их деньги от обесценения, если открыть вклад. Рассмотрим, что такое инфляция, как она влияет на накопления и какие последствия имеет.

Что такое инфляция?

Она представляет собой постоянный процесс падения стоимости денег. Другими словами, это обесценение средств во времени. Если сегодня, имея сто рублей, покупатель может приобрести четыре батона, то через год на эти же сто рублей он купит только три батона. Таким образом, с учетом инфляции сегодняшние 100 рублей через год будут эквиваленты сегодняшним 85 рублей.

Инфляционный индекс рассчитывается исходя из многих параметров. Специалисты учитывают общее изменение цен по стране на большой перечень товаров, включая продукты питания, коммунальные услуги, энергоресурсы, размеры импорта и экспорта и проч.

В зависимости от сезона значение индекса может меняться. Например, летом не нужно платить за отопление, соответственно цена за коммунальные услуги падает, что влечет его падение. Или, осенью цены на овощи снижаются в виду большого наличия, следовательно, и инфляция тоже будет снижаться.

По состоянию на начало мая 2015 году инфляционный уровень оценивается в 16,4%. Для сравнения, на начало апреля он составлял 16,9%. Причиной снижения стало падение цен на овощи и фрукты на 3,7% в апреле. В Минэкономразвития считают, что инфляция еще поднимется за лето до 17,5%, а по итогу всего года составит 12,4%. Банк России оценивает ее на 2015 года в рамках 12-14%.
Минусы инфляции для человека:

  • Покупательная способность денег снижается. Если зарплата не корректируется в сторону увеличения, то фактически человек становится беднее на процент обесценения денег.
  • Деньги переводятся в материальные блага. Чтобы сберечь обесценивающиеся деньги, люди начинают скупать товары. Это провоцирует большой спрос, следовательно, повышение цен и еще более сильные инфляционные процессы.
  • Потери доходов по вкладам. Чем выше рост инфляции, тем больше она «съедает» номинальных денег. Если ставка по депозиту ниже инфляционного уровня, то фактически человек ничего не заработает на депозите, а в лучшем случае сохранит прежнюю стоимость своих накоплений.

Плюсы инфляции для человека:

  • Уменьшение долга перед кредиторами. Этот момент является, наверно, единственным положительным. С учетом обесценения денег, заемщик уменьшает свой долг, выраженный в реальных деньгах. Но здесь не стоит забывать и про процентную ставку, которая с лихвой перекрывает инфляционный процент.

Влияние инфляции на вклады.

Стандартно, рост ставок по депозитам отстает от роста инфляции, Поэтому банковские вклады можно применять для сбережения средств, чем для их приумножения. Для установления процента по вкладам, банки ориентируются на инфляционный процент и ставку рефинансирования ЦБ РФ.

Экономисты выделяют две ставки по депозитам:

  • Номинальная ставка, которая установлена в текущий момент времени и под которую размещает вклад.
  • Реальная ставка, которая учитывает инфляцию.

Рассмотрим пример.

Средний процент по депозитам по состоянию на май 2015 году достигает 12%. Уровень инфляции оценивается в 16,9%. С учетом сохранения этой тенденции до конца года, вкладчик, разместивший средства ниже 16,9% годовых получит реальный убыток.

Если годовая инфляция окажется на уровне 12%, то фактически вкладчик только сохранит свои сбережения, не заработав дополнительного дохода.

Если уровень инфляции снизится до отметки 8% (как это было в 2014 году), то вкладчик получит дополнительную прибыль.

Какие должны быть условия депозита, что перегнать инфляцию и получить дополнительный доход?

Этот вопрос задают себе многие вкладчики, которые хотят не только беречь своих накопления от обесценения, но и приумножить их.

Первый ответ, который приходит на ум – это вложить средства под самый высокий процент (выше, чем инфляционный уровень) и не переживать за свой доход. Все бы хорошо, но не стоит забывать, что высокую доходность предлагают банки, которые испытывают недостаток ликвидности своего капитала или существует угроза кассовых разрывов. Вложив средства в такую организацию, они могут находиться в еще бОльшей опасности.

Крупные банки не предлагают большой прибыли, предпочитая не рисковать, вкладывая привлеченные деньги в высокорисковые активы. Поэтому, помимо высокой доходности, нужно обращать внимание при выборе депозита на другие условия, например, на капитализацию процентов. В этом случае проценты будут начисляться на основную сумму вклада и причисленные к ней проценты за предыдущий период.

Рассмотрим пример.

Рассчитаем, под какую ставку нужно вложить средства в размере 100 тыс.руб., чтобы получить доход в конце 2015 года?

По оценке ЦБ РФ уровень инфляции в 2015 году будет находить на уровне 12-14%. Возьмем для расчета 14%.

С учетом этого, к концу года наши 100 тыс. руб. превратятся в 86 тыс.руб.

Получается, чтобы получить хоть какой-то доход, мы должны разместить деньги на условиях от 14%.

Откроем депозит в банке Русский стандарт «Летнее удовольствие» под 15% на 1 год (проценты выплачиваются в конце срока).

Доход от вложения составит 15 тыс.р.:

Реальный депозитный доход с учетом инфляции составит 1 тыс.руб.:

Если выбирать депозит с капитализацией, то номинальная ставка может быть ниже уровня инфляции. Рассчитаем ее.

Расчет эффективной ставки производится по формуле:


Примем условие, что к концу года мы должны получить ЭС не ниже 14%, и рассчитаем номинальную ставку (НС) по депозиту с ежемесячной капитализацией.

Получаем, если выбирать вклад с ежемесячной капитализацией процентов, то можно ориентироваться на предлагаемую ставку от 13,18% годовых. С учетом капитализации, эффективная ставка получится выше 14%. Это позволит вкладчику получать дополнительный доход, кроме сбережения своих средств от инфляции.

При каком уровне инфляции нужно открывать вклады?


Золотое правило сохранения сбережений: открывать депозит под процент выше уровня инфляции. Однако, банки не спешат предлагать такие условия. Самый оптимальный вариант – это диверсифицировать свои вложения, т.е. вложить часть денег на рублевый депозит, часть на валютный, а также в металл или ПИФы. Если где-то «прогорит», то остальные пакеты вложений должны компенсировать убытки.

Если уровень инфляции высокий, то оставлять деньги дома тоже не нужно. Лучше вложить на депозит под ставку, примерно равной уровню инфляции или выше. Это позволит защитить средства от обесценения хоть в какой-то мере. Стоит помнить, что отдавать деньги лучше всего в надежный банк, который применяет систему страхования вкладов.

Если уровень инфляции небольшой (от ставки рефинансирования и ниже), то вложение в депозиты позволит не только защитить от падения стоимости сбережения, но и получить дополнительный доход.

Источник статьи: http://investor100.ru/inflyaciya-i-vashi-sberezheniya-kak-inflyaciya-vliyaet-na-vklady/

Как инфляция влияет на вклады в банке: вложение средств с выгодой

Постоянное повышение цен на основные потребительские товары сегодня вызывает массу дискуссий. О растущей инфляции говорят не только экономисты, но и обычные люди, которые сетуют, что два-три года назад они могли купить на свою зарплату намного больше, чем сейчас. Деньги заметно дешевеют, поэтому хранить накопления «под матрасом» совершенно невыгодно. Поговорим о том, как инфляция влияет на вклады в банке и удастся ли сберечь свои средства от обесценивания, если положить их на депозит.

Что такое инфляция

Для начала разберемся, почему покупательная способность денег постоянно снижается. Существуют разные точки зрения, но в целом умеренная инфляция считается неизбежным спутником нормального развития экономики. Стабильные цены и зарплаты в Советском Союзе, о которых с тоской вспоминают люди старшего поколения, были результатом государственного регулирования. При таком подходе неизбежен дефицит товаров, которые без вмешательства государства стоили бы намного больше.

Показатель инфляции рассчитывается на основе потребительских цен на товары и услуги. Принимается во внимание стоимость продуктов питания, одежды и обуви, бытовой техники и многих других необходимых человеку вещей. Кроме того, на результаты вычислений влияют расценки на коммунальные услуги и энергоресурсы.

Индекс потребительских цен неодинаков в различные месяцы года. Минимальная инфляция в России фиксируется летом благодаря снижению стоимости коммунальных услуг из-за отсутствия расходов на отопление и падению цен на сезонные овощи.

Для обычного человека инфляция является источником финансовых проблем, потому что:

  • Из-за постоянного снижения покупательной способности денег ему приходится искать дополнительные источники дохода, чтобы поддерживать привычный уровень жизни. Некоторые работодатели проводят ежегодную корректировку зарплат на уровень инфляции, но в последние годы из-за сложной экономической ситуации в стране их становится всё меньше.
  • Присутствует боязнь того, что накопления обесценятся, заставляет людей переводить деньги в материальные ценности: недвижимость, автомобили, бытовую технику, ювелирные изделия. Увеличение спроса на товары влияет на рост цен и приводит к новому витку инфляции.
  • Те, кто доверяет средства банкам, не могут рассчитывать на приумножение капитала. Например, Сбербанк сегодня предлагает оформить вклад «Управляй» под 4,4 % годовых, в то время как официальный уровень инфляции за 2018 год равен 4,3 %. Это значит, что в лучшем случае покупательная способность сохранится на прежнем уровне, но заработать на вкладе не удастся.

Положительным моментом обесценивания денег может показаться уменьшение реальной суммы долга, которую предстоит вернуть кредиторам. Однако ставка по займам всегда значительно превышает показатель инфляции: в том же Сбербанке она больше 12 % годовых.

Откуда именно берётся инфляция

Все имеющиеся в стране деньги и товары должны находиться в балансе между собой. Любое нарушение этого равновесия провоцирует инфляционные процессы. Небольшие колебания, при которых рост цен не превышает 5 % в год, естественны и даже необходимы, без них экономика войдет в коллапс. Гораздо хуже, когда ситуация с ценами становится непрогнозируемой, как это бывает при кризисах, войнах, социальных катастрофах. В такие переломные для страны моменты происходит рост стоимости товаров, деньги стремительно обесцениваются, показатель инфляции достигает астрономических цифр.

В условиях стабильной экономики есть две основные причины постоянного удешевления денег – увеличение денежной массы и уменьшение количества товаров. В том, что в стране становится больше денег, чем требуется, в первую очередь «виновато» государство. Вкладывая средства в производство вооружения и в содержание армии, выплачивая зарплаты работникам бюджетной сферы, финансируя социальные программы, оно насыщает внутренний рынок деньгами, которые не обеспечены товарами.

Массовое кредитование населения банками тоже ведет к избытку денежной массы при прежнем количестве товаров и услуг. Люди спешат потратить полученные средства, производители видят, что спрос вырос, и поднимают цены.

Недостаточное количество товаров также влияет на увеличение их стоимости для конечного потребителя. Если возник дефицит какого-либо продукта, он неизбежно дорожает, ведь желающих купить его столько же, сколько было ранее. В результате он достается тем, кто готов заплатить больше.

Есть и другие причины, которые влияют на возникновение инфляции. Поглощение мелких предприятий более крупными приводит к образованию монополий и вытекающему из этого устранению конкуренции. В итоге монополист устанавливает собственную цену на товар, который кроме него никто не производит. Санкции со стороны других государств приводят к похожим последствиям: количество игроков на рынке уменьшается, поэтому остальные, пользуясь ситуацией, повышают стоимость. Профсоюзные движения, борясь за права работников и добиваясь увеличения зарплаты, тоже провоцируют очередной виток инфляции.

Так, умеренный рост цен – неизбежное явление при здоровом экономическом положении страны. С этим нужно просто смириться и научиться сохранять накопления от обесценивания при помощи финансовых инструментов, например, вкладов в банке. Разберемся, как правильно подобрать условия депозита, чтобы покупательная способность денег оставалась на прежнем уровне.

Как инфляция влияет на вклады в банке (на примере)

Ставки по депозитам практически всегда ниже реального роста цен. Это значит, что оформив вклад в банке, вы сможете максимум уберечь свои средства от обесценивания, но ничего не заработаете при этом. Банки формируют свои предложения, опираясь на ставку рефинансирования ЦБ и прогнозируемый уровень инфляции.

Инвестору важно понимать, что есть два вида ставок по вкладам:

  • Номинальная, которая указана в рекламном проспекте банка и служит для привлечения вкладчиков, допустим, 12 % годовых.
  • Реальная, на размер которой влияет рост потребительских цен за период действия депозитного договора с банком. Если они поднялись на 4 %, вкладчик прибавил к вложенной сумме не 12, а 8 %.

Федеральная служба государственной статистики (Росстат) регулярно рассчитывает индекс потребительских цен и размещает эти данные на своем сайте. ЦБ устанавливает ключевую ставку, то есть процент за пользование деньгами для коммерческих банков. Один из них, «Хоум Кредит энд Финанс Банк», принимает вклады от граждан на выгодных для себя условиях.

Показатель/Год 2011 2012 2013 2014
Инфляция, % 6.1 6.6 6.5 11.4
Ставка рефинансирования ЦБ РФ, % 8 8.25 5.5 17
Максимальная ставка по депозиту в Банке «Хоум Кредит», % 12 12 9 19
Доля инфляции в ставке по вкладу, % 50.8 55 72.2 60

Как видите, в 2011 и 2012 годах потребительские цены росли умеренно, и ставка по вкладу держалась на одном уровне, вдвое превышая уровень инфляции. В 2013 году ЦБ ввел ключевую ставку, равную 5,5 %, но банк «Хоум кредит» стал предлагать клиентам всего 9 %, при этом их реальный доход по вкладу снизился, доля инфляции в ставке выросла с 55 до 72 %. В кризисном 2014 году все показатели подскочили вверх, однако при номинальном увеличении ставки до 19 % вкладчики заработали почти столько же, сколько в годы уверенного роста экономики.

Выбранный для примера банк показателен в плане стремления к высокой доходности по депозитам. Большинство российских финансовых учреждений, входящих в топ-10, не балуют своих клиентов такими высокими процентами по вкладу. Так, в апреле 2015 года, когда инфляция достигла 16,4 %, средние показатели доходности Сбербанка, ВТБ-24, Газпромбанка и других лидеров финансового рынка составляли 10–12 %.

Посмотрим, как инфляция влияет на вклады в банке, на конкретном примере. За 2014 год цены подросли на 11,4 %. Допустим, вы положили 100 тыс. руб. в Хоум Кредит под 9 % на год с ежемесячной капитализацией. Кредитный калькулятор, который доступен на многих онлайн-сервисах, поможет подсчитать, что спустя 12 месяцев вы получили бы прибыль в размере 9353,88 руб.

Вроде бы неплохо, однако инфляция в 11,4 % привела к тому, что реальные потери за год составили 11400 руб. от суммы вклада. Это значит, что на самом деле вы не только ничего не заработали на своем депозите, но и вышли в минус:

9353,88 – 11400 = -2046,12 рубля

Ставка по вкладу в 11 % помогла бы сберечь накопления от обесценивания, но ни одно финансовое учреждение таких щедрых предложений не делало. Убедитесь сами: разместив деньги в банке на этих условиях, можно было бежать вровень с инфляцией и даже немного заработать. Номинальный доход составил бы 11538,32 руб., а реальный:

11538,32 – 11400 = 138,32 рубля

Чего ожидать от инфляции и вкладов в банках в 2019 году

Консенсус-опрос «Известий», в котором приняли участие 30 крупнейших российских банков, показал, что в 2019 году клиенты могут рассчитывать на рост ставок по рублевым вкладам в среднем на 0,4 процентных пункта. В результате они получат доход в размере 8,5 % годовых. В пользу такого предположения говорит повышение ключевой ставки ЦБ, но нельзя исключать и вероятный повышение инфляции до 5–5,5 %. Рост цен при таком раскладе будет втрое больше, чем доходность по вкладам. Эксперты считают, что в попытках уберечь накопления люди будут искать другие способы защититься от инфляционных потерь.

Московский Кредитный Банк предположил вероятный рост прибыли по депозитам на 0,5 п. п., в этом с ним солидарен банк «Зенит». Глава департамента продаж депозитных услуг банка «Восточный» еще более оптимистичен в своих прогнозах и считает, что ставки по вкладам в первой половине 2019 года могут вырасти на 0,6 п. п. Представители Абсолют Банка высказались в пользу роста в интервале 0,25–0,5 п. п. по рублевым и 0,1–0,2 п. п. по долларовым депозитам. Руководитель управления розничных продуктов МТС Банка предполагает, что держатели вкладов могут рассчитывать на рост прибыли на 0,2–0,3 п. п.

Всё это дает основания надеяться, что средние ставки по рублевым вкладам в 2019-м составят 8–8,5 % годовых. Но посчитают ли граждане такие условия привлекательными, большой вопрос. Банки отмечают неприятную для себя тенденцию: в 2018 году прирост средств населения практически был равен нулю. С мая по ноябрь объем вкладов увеличился всего на 1,2 % и составил 27,17 трлн рублей.

Банки «Открытие» и «Возрождение» сошлись во мнении, что второе полугодие 2019 года станет периодом снижения депозитных ставок после небольшого роста в первом квартале. В Райффайзенбанке уверены, что падения стоит ждать не раньше IV квартала.

Что делать в ситуации, когда банки не могут гарантировать сохранность личных накоплений граждан от инфляционного воздействия? Существуют и другие способы приумножения капитала. Один из них – индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Доходность по ним почти такая же, как по депозитам, но всегда есть вероятность увеличения номинальной стоимости и извлечения дополнительной прибыли при продаже.

В 2018 году финансовые эксперты уже говорили о повороте мелких инвесторов в сторону финансовых инструментов, альтернативных традиционным вкладам. Конечно, с ростом доходности увеличиваются и риски, ведь государство не гарантирует возврат средств в сумме до 1,4 млн руб., как в случае с банковскими депозитами. Решение перевести накопления в валюту следует принимать взвешенно: разница между ценой покупки и продажи, а также необходимость уплачивать комиссию за открытие позиций при торговле с брокерского счета могут сделать такие операции убыточными.

При каком уровне инфляции выгодно открывать вклады

Чтобы сберечь накопления от потери покупательной способности, ставка по депозиту должна быть выше, чем прогнозируемый рост цен. Это в теории, но на практике найти такое предложение от банков практически невозможно. Наиболее разумным выходом считается диверсификация капитала – распределение сбережений по разным «корзинам». Как правило, речь идет о рублевых, валютных и металлических вкладах, а также ПИФах. Так повышается вероятность получить прибыль, если не по всем составляющим портфеля, то хотя бы по некоторым.

Высокий уровень инфляции – совсем не повод хранить накопления в чулке. Выбирайте банк, который предлагает максимально близкую к росту потребительских цен ставку. Заработать при этом не удастся, но и потери будут минимальными. Конечно, и здесь нельзя забывать о риске: если банк предлагает высокий процент, но при этом не участвует в государственной программе страхования вкладов, открывать в нём вклад не стоит.

При умеренной инфляции, равной ставке рефинансирования ЦБ или ниже её, инвестор может рассчитывать не только на сохранность собственных средств, но и на получение дополнительного дохода.

Источник статьи: http://www.papabankir.ru/vklady/kak-inflyatsiya-vliyaet-na-vklady-v-banke/


Adblock
detector