Способы графического определения вклада на покрытие



Метод на основе вклада на покрытие

Вклад на покрытие

Вклад на покрытиепостоянных затрат и формирование прибыли — это разность вы­ручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции.

Вклад на покрытие= V— Спер

Для плановых данных АО «Ударник» по выпуску пневмоинструмента вклад на покрытиеравен 1 080млн. руб. ( 3 000 — 1 920 ) млн. руб., а вклад на покрытие для единицы продукцииравен 90 тыс. руб. ( 250 — 160 ) тыс. руб.

При принятии решений, нацеленных на увеличение прибыли, необходимо стремиться к максимальному увеличению вклада на покрытие.

В этом разделе мы продолжаем использовать пример АО «Ударник».

! Любое увеличение вклада на покрытие выгодно предприятию.

Дополнительная единица проданной продукции (по цене 250тыс.руб.) увеличит пере­менные издержки на 160тыс. руб. Разность этих значений, которую мы назвали вкладом на покрытие для единицы продукции,равная 90 тыс. руб., будем называть чистым до­ходом от продажи дополнительной единицы.

Формулы для вычисления вклада на покрытие

Из определения вклада на покрытие следует:

Вклад на покрытие = Постоянные затраты + Прибыль

1080 млн. руб. = 876 млн. руб. + 204 млн. руб.

Количество единицх Вклад на покрытие для единицы продукции = = Постоянные затраты + Прибыль

12 000 ед. х 90 тыс. руб. = 876 000 тыс. руб. + 204 000 тыс.руб.

Эти формулы облегчают расчеты, связанные с возможными изменениями объема про­даж, цены, издержек и прибыли.

Какой будет прибыль при увеличении объема продаж на 10%?

Вклад на покрытие = Постоянные затраты + Прибыль

X= 12000 х (1+ 0,1) х 90 — 876000 = 312 000

13 200ед. х 90 тыс. руб. = 876 000 тыс. руб. + 312 000тыс. руб. При увеличении объема продаж на 10% прибыль увеличится на 52,9%.

Важный момент этого примера — это опережающий рост прибыли по отношению к росту затрат. Это происходит из-за того, что при увеличении объема продаж растут только переменные затраты, а постоянные остаются на прежнем уровне.

Постоянные затраты могут расти, но в условиях инфляции обычно этот рост не связан с объемом продаж.

Далее представлены пять примеров расчета планируемой прибыли при увеличении объе­ма продаж:, уровня постоянных затрат, расчета необходимого объема продаж для достиже­ния уровня безубыточности, а также пример расчета необходимой цены.

Какой будет прибыль при возможном увеличении постоянных затрат на 10%?

Вклад на покрытие = Постоянные затраты + Прибыль

X = 12000 х 90 000 — 876 000 х (1+ 0,1) = 116 40012000 ед. х 90 тыс. руб. = 963 600тыс. руб. + 116 400тыс. руб. При увеличении постоянных издержек на 10% прибыль уменьшится на 42,9%.

Теперь мы можем проследить, как изменится прибыль, если увеличатся постоянные за­траты. Это особенно важно в нынешней ситуации, когда у многих предприятий постоянные затраты сильно влияют на прибыль.

Сколько единиц продукции нужно продать, чтобы получить прибыль 250 000 тыс. руб.?

Вклад на покрытие = Постоянные затраты + Прибыль

Х=

12 512ед. х 90 тыс. руб. = 876 000 тыс. руб. + 250 000тыс. руб.

Чтобы получить прибыль 250 000тыс. руб., нужно продать 12 512штук.

С помощью использования классификации издержек на постоянные и переменные мы также можем определить необходимый объем продаж: в натуральном выражении для полу­чения определенной величины прибыли.

Какой должна быть цена, чтобы, продав 12000 штук, получить при­быль 250 000 тыс. руб.?

Выручка = Переменные затраты + Постоянные затраты + Прибыль

X = 1 920 000 + 876 000 + 250 000 = 253 833

12000 ед. х 253,9тыс. руб.= 1 920 000 + 876 000 + 250 000тыс. руб.

Чтобы получить прибыль 250 000тыс. руб., нужно продать по цене 253,9тыс. руб. за штуку 12 000 единиц продукции.

Очень важный и насущный вопрос заключается в определении цены на продукцию при фиксированной прибыли и объеме продаж. Это важно при ограниченных производственных возможностях или ограниченной емкости рынка. (Но в данном случае важно, чтобы полу­ченная расчетная цена не превышала рыночную.)

Сколько единиц нужно продать, чтобы достигнуть уровня безубыточности?

Вклад на покрытие = Постоянные затраты

Х= =9734 единицы

9 734ед. х 90 тыс. руб. = 876 000 тыс. руб. + 0

Уровень безубыточности будет достигнут, если предприятие продаст 9 734единиц пневмоинструмента.

В сегодняшней ситуации, когда объем продаж некоторых предприятий находится ниже уровня безубыточности, расчет объема продаж в натуральном выражении достаточно актуа­лен. По крайней мере, предприятие может определить для себя, сколько продукции необхо­димо продать для достижения уровня хотя бы покрытия всех своих затрат.

Вклад на покрытие и точка безубыточности

Вклад на покрытие = Постоянные затраты

где С — доля переменных затрат в цене единицы продукции.

Величина (1- С) называется коэффициентом вклада на покрытиеи показывает, какая доля в объеме продаж: может быть использована для покрытия постоянных издержек и фор­мирования прибыли.

Коэффициент вклада на покрытие =Вклад на покрытие / Объем продаж

В точке безубыточности вклад на покрытие равен постоянным затратам.

Здесь же, в связи с рассмотрением вклада на покрытие, мы вводим понятие коэффици­ента вклада на покрытие. Использоваться этот коэффициент будет в дальнейшем при ассор­тиментном анализе для сравнения прибыльности отдельных видов продукции между собой.

Но важно подчеркнуть необходимость доминирующего положения этого показателя при анализе, т.к. он отражает не только производственный аспект (производственная рентабель­ность), но и рыночный (вклад на покрытие).

График для точки безубыточности

Для наглядности результаты вычислений по нашему примеру пред­ставлены на графике.

Точка безубыточности и прибыль

Начиная с продажи 9735-ой штуки пневмоинструмента, АО «Ударник» покроет все свои по­стоянные затраты и начнет получать прибыль от продажи этой и каждой следующей единицы товара.

Используемое здесь понятие прибыли отличается от принятого для целей учета в российской бухгалтерии: в отличие от рассмотренного подхода, следуя традиционному отечественному учету, «учетную» прибыль дает продажа уже первой единицы товара.

Акцент в этом примере делается на том, что сначала предприятию необходимо покрыть все свои затраты, а только потом оно сможет получать прибыль от продажи каждой единицы, следующей за объемом продаж в точке безубыточности.

Запас финансовой прочности — предел безопасности

Это оценка дополнительного, то есть сверх уровня безубыточности, объема продаж:

Запас финансовой прочности =

Для плановых данных АО «Ударник» запас финансовой прочности равен 18,9 % [( 3 000 — 2 433,3)/ 3 000] х 100%.

Это означает, что объемы производства и продаж пневмоинструмента могут снизиться на 18,9% прежде, чем будет достигнута точка безубыточности.

Запас финансовой прочности — один из показателей, которые предприятие должно учи­тывать при формировании своей стратегии.

Если предприятие имеет «достаточный» запас финансовой прочности, то его стратегия может заключаться в инвестировании средств в производство, в кадры, в освоение новых рынков и новых видов продукции, в другие виды деятельности, ценные бумаги и т.д.

Если предприятие имеет очень небольшой запас финансовой прочности, то его стратегия будет заключаться в жестком контроле за затратами и оптимизацией всей деятельности. Для такого предприятия не желательно заниматься инвестиционными проектами, но, если это необходимо, нужно тщательно оценивать последние с точки зрения окупаемости (положи­тельности денежного потока), т.к. в этом случае предприятие идет на определенный риск (объем продаж слишком близок к уровню безубыточности).

Влияние структуры издержек на прибыль

Количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема реализации Операционный рычаг = Вклад на покрытие / Прибыль

Операционный рычаг показывает, на сколько процентов изменится прибыль при измене­
нии выручки на 1%.

Операционный рычаг для АО «Ударник» равен 5,29(1080 / 204), то есть при увеличении
объема продаж выше точки безубыточности пневмоинструмента на 1%, прибыль увели­
чится на 5,29%,и наоборот, при снижении объема продаж прибыль уменьшится в той же
пропорции.

Операционный рычаг связан с уровнем предпринимательского риска:чем он выше, тем
выше риск.

• Чем выше риск, тем больше возможное вознаграждение.

Уровень операционного рычага также зависит от отраслевой принадлежности предпри­ятия. Высокий уровень рычага соответствует фондоемким отраслям — машиностроению, судостроению и т.п. Низкий — пищевой и легкой промышленности, торговле и т.д.

Высокий уровень операционного рычага

Выручка от продаж и затраты

Высокий уровень постоянных издержек при низком уровне переменных затрат на еди­ницу продукции.

Низкий уровень операционного рычага

Относительно низкий уровень постоянных издержек, высокий уровень переменных затрат на единицу продукции.

При сравнении двух разных значений операционного рычага, представленных на графиках, молено сделать вывод, что в первом случае (высокие постоянные и более низкие пе­ременные затраты) прибыль выше, чем во втором (более низкие постоянные и более высокие переменные затраты).

Использование понятия операционного рычага для сравнения вариан­тов распределения затрат

Иногда есть возможность перенести часть переменных издержек в разряд постоянных, и наоборот (например, когда менеджерам по продажам устанавливаются фиксированные оклады вместо уплаты комиссионных от объемов продаж).

Оценим на примере АО «Ударник», как отразится перераспределение затрат внутри неизменной суммы общих издержек на финансовых показателях, в частности, на величине операционного рычага.

Последнее важно, поскольку значение операционного рычага для данного уровня продаж во многом определяет стратегию предприятия.

тыс. руб. Первый вариант Второй вариант Отклонение, %
Продажи 3 000 000 3 000 000
Затраты
Переменные затраты 1 920 000 1 728 000 -10,0
Вклад на покрытие 1 080 000 1 272 000 17,8
Постоянные затраты 876 000 1 068 000 21,9
Суммарные затраты 2 796 000 2 796 000 0,0
Прибыль 204 000 204 000 0,0
Точка безубыточности 2 433 333 2 518 868 3,5
Уровень операционного рычага 5,29 6,24 17,8
Запас финансовой прочности, % 18,9 16,0 -15,1

Сравнение точек безубыточности для двух вариантов

Прямые суммарных затрат каждого варианта пересекаются друг с другом в точке объема продаж, соответствующего сегодняшнему уровню продаж.

Разное соотношение в структуре затрат постоянной и переменной части сильно влияют на положение точки безубыточности. Поэтому очень важно управлять отдельно постоянными и отдельно переменными издержками.

Выводы из сравнения различных вариантов распределения общей суммы затрат

Для рассмотренных вариантов объем продаж, общие затраты, а значит, и прибыль одинако­вы.

Уменьшение переменных затрат на 10% при фиксированной величине суммарных из­держек привело в данном примере к увеличению уровня безубыточностина 3,5%.Это же изменение дает увеличение уровня операционного рычагана 17,8%,то есть ощутимый рост производственного риска.

Последнее определяет необходимость четкого определения стратегии предприятия в из­менившихся условиях, так как в новом варианте прибыль, которую получает АО «Ударник», становится более чувствительнойк изменению объемов производства и продаж.

С увеличением доли постоянных затрат даже при снижении переменных издержек во втором варианте очень значимым становится контроль объемов реализации:возможное снижение продаж может привести к большему уменьшению прибыли, чем в первом вариан­те, и наоборот.

Рост доли постоянных затрат даже при снижении переменных издержек на единицу продукции всегда ведет к необходимости выбора стратегии, нацеленной на рост объемов реализации.

Важно подчеркнуть, что распределение затрат на постоянные и переменные не является постоянным для всех будущих периодов, с течением времени структура может меняться. Поэтому необходимо отслеживать изменения в структуре затрат (постоянную и переменную части) и своевременно вносить изменения в свои планы.

Операционный рычаг

• При одинаковых суммарных затратах операционный рычаг тем больше, чем меньше доля переменных затрат, или чем больше доля постоянных затрат в общей сумме издержек.

Операционный рычаг тем выше, чем ближе к точке безубыточности «расположен» объем продаж, с чем и связан высокий риск.

• Для продукта с высоким значением операционного рычага положение ниже точки безубыточности сопряжено с большими убытками; достижение уровня безубыточности вознаграждается прибылью, быстро растущей с увеличением продаж.

• Ситуация с низким операционным рычагом сопряжена с меньшим риском, но также и с меньшим вознаграждением в форме прибыли.

Выше приведены заключительные выводы об операционном рычаге. Самым важным здесь является следующее:

• необходимо стремиться к увеличению объема продаж,, если продукт имеет высокий уровень операционного рычага и если имеются рыночные возможности для увеличения объема продаж;

• при высоком уровне операционного рычага необходимо помнить, что это положение достаточно неустойчивое и рискованное, поскольку колебание объема продаж может привести как к увеличению прибыли, так и к убыткам.

ПОДХОДЫ К УЧЕТУ ИЗДЕРЖЕК: УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ АСПЕКТ

Принятие решений: производить или покупать?

Факторы, влияющие на принятие решений:

• наличие необходимых ресурсов (в т.ч. обученного персонала);

• наличие нескольких поставщиков;

• возможность использования в производстве материалов-заменителей;

• заинтересованность работающих в стабильности предприятия и влияние принятого
решения на эту стабильность;

• заинтересованность в развитии НИОКР;

• необходимость охраны секретов фирмы;

• возможность финансирования разработки новых продуктов;

• необходимость контроля времени выполнения заказа на поставку сырья и материалов;

• воздействие на степень гибкости производства;

• необходимость контроля качества и надежности продукта;

• гудвилл и его влияние на покупателей.

Решения, касающиеся выбора между собственным производством полуфабрикатов или их покупкой на стороне, зависят как от экономических, так и неэкономических факторов. С экономической точки зрения предприятию выгодно выпускать полуфабрикаты собственного производства, если оно имеет достаточные производственные мощности для выпуска этих полуфабрикатов и если рыночная стоимость выпускаемых полуфабрикатов выше перемен­ных затрат на их выпуск, а появляющиеся в связи с их выпуском постоянные затраты неве­лики. При небольших объемах использования полуфабрикатов предприятию выгоднее поку­пать их, т.к. постоянные затраты, связанные с их покупкой, невелики или вообще отсутст­вуют.

Пример: АО «Электроинструмент»

Определим наиболее вероятный объем продаж на ближайший период времени (в данном случае — месяц). Для этого используем данные, полученные на основе прошлых продаж: и экспертных оценок.

Объем продаж Вероятность Предполагаемый объем продаж
10,000 0.10 1,000
20,000 0.20 4,000
30.000 0.35 10,500
40,000 0.20 8.Q00
50,000 0.10 5,000
60,000 0.05 3,000
31,500

Наиболее вероятным для предприятия будет объем продаж в 31,500 штук. Для этой величины объема продаж переменные затраты составят 2,942,100,000 руб. (на единицу продукции — 93,400 руб.), постоянные — 837,900,000 руб.

Для расчета наиболее вероятного объема продаж использовалось допущение о нормальном распределении.

Распределим затраты на постоянные и переменные. Вычислим общую величину переменных затрат для полученной предполагаемой величины объема продаж (величина пере­менных затрат на единицу продукции — 93,400 руб.), постоянные затраты — 837,900,000 руб.

Определим, какие затраты связаны с производством продукции, а какие останутся независимо от того, будет производиться эта продукция (в данном случае — двигатели) или нет.

Определим, по какой себестоимости данный продукт идет в производство. Т.е. из полной себестоимости вычтем постоянные общехозяйственные расходы, т.к. они останутся независимо от того, будут производиться двигатели или нет. И уже эта «неполная» себестоимость будет базой для сравнения с ценой покупных двигателей. В итоге для данных расчетов ве­личина постоянных расходов будет равна 448,875,000 руб.

Примечание. Для более точного сравнения на предприятии будет необходимо учесть тот факт, что при принятии решения о покупке двигателей часть постоянных расходов, которая относилась на двигатели, будет или перераспределяться на другие виды продукции, что уменьшит их рентабельность; или полностью относиться на общехозяйственные расходы (это в случае, если двигатели производились в отдельном цехе), тем самым увеличивая величину постоянных расходов.

Затраты на единицу Постоянные затраты Переменные затраты
Материалы 50,000 50,000
Зарплата 18,000 18,000
Электроэнергия 20,000 20,000
Общепроизводственные расходы * : 19,000 14,250 4,750
Общехозяйственные расходы 13,000
Полная себестоимость 120,000 26,600 93,400

Цена покупного двигателя = 110,000 руб.

Что выгоднее для предприятия? Произвести двигатель или его купить?

Определим, по какой себестоимости данный продукт идет в производство. Т.е. из полной себестоимости продукта вычтем постоянные общехозяйственные расходы, т.к. они останут­ся независимо от того, будут производиться двигатели или нет ( = 107,650 руб.)

Рассчитаем ожидаемые общие затраты при производстве и при покупке двигателей:

Ожидаемые затраты при производстве составят: 448,875,000 + 93,400 х 31,500 = 3,390,975,000.

Ожидаемые затраты при покупке составят: 110,000 х 31,500 = 3,465,000,000.

Рассчитаем значение объема продаж, при котором ожидаемые общие затраты при произ­водстве и при покупке двигателей будут равны. Уравняем ожидаемые общие затраты при производстве и при покупке двигателей.

Затраты при производстве = Затраты при покупке Пост, затраты + Перем. затраты на един, х Предполагаемый объем продаж =

= Цена покупного двигателя х Предполагаемый объем продаж

Предполагаемый объем продаж = Пост, затраты / (Цена — Перем. затраты на един.) Объем продаж будет равен 27,041 штукам.

При объеме продаж ниже 27,041 штук и данном уровне затрат с экономической точки зрения предприятию будет выгоднее покупать двигатели, чем их производить.

Дата добавления: 2019-07-26 ; просмотров: 680 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Источник статьи: http://helpiks.org/9-66571.html


Adblock
detector