Ценные бумаги выдаются в обмен на вклады



Облигации или депозит — куда вложить деньги

С одной стороны, по депозитам снижаются ставки. С другой стороны, брокерские компании упрощают доступ к приобретению ценных бумаг. Облигации – хорошая альтернатива банковским вкладам. Давайте посмотрим, какие подводные камни есть у этих инструментов и что же в итоге выбрать.

Сравниваем облигации и депозит

Облигация – это по сути долговая расписка, которую заемщики в лице частных компаний или государства предоставляет инвестору. Чтобы купить такие расписки, нужно прибегать к услугам посредника на фондовой бирже – брокера. Этот момент не редко как раз и отпугивает людей. Торговля на фондовом рынке им представляется сложной процедурой. Проще зайти в банк и оставить там свои деньги на депозите.

Депозит – это всем привычные банковские вклады, самый доступный для граждан способ вложения денежных средств. Средняя годовая процентная ставка по депозиту в России в 2020 году уже опустилась ниже 4,5% в рублях. И продолжает падать. А полученные проценты съедает инфляция, по официальным данным уже достигшая 4% в год.

Еще одна тенденция – это все более жесткая политика Банка России в части контроля над деятельностью небольших банков, что нередко заканчивается выявлением нарушений и отзывом лицензий. Да, в таких банках вкладчикам предлагаются более высокие проценты по депозитам. Но существует реальный риск невозврата. Есть смысл относить туда средства только в размере не более 1,4 млн рублей (сумма, застрахованная государством). В противном случае можно остаться без собственных денег.

Далее сравниваем облигации и депозиты по отдельным критериям.

По минимальному порогу входа

Самыми надежными облигациями считаются ОФЗ, выпускаемые Министерством финансов РФ. Чтобы купить их на Московской бирже достаточно обладать небольшой суммой денег. Вам хватит и 1 000 рублей для покупки облигаций федерального займа.

Касательно минимального порога входа для банковских вкладов – они установлены на еще более низком уровне, но в каждом банке могут различаться.

По доступности

Банковские депозиты – это действительно простой и удобный способ для вложения денежных средств на любой срок, который может насчитывать от нескольких месяцев до нескольких лет. Для этого достаточно обратиться в банк с минимальным пакетом документов и заключить типовой договор, в котором прописывается уровень дохода по вкладам. Сегодня сделать это можно даже онлайн не отходя от компьютера у себя дома. Для размещения средств на банковский депозит не нужны специальные знания или сложные манипуляции.

Но тех, кто начал задумываться об инвестировании в облигации, ждет приятный сюрприз. Сегодня это такая же простая процедура, не отнимающая много времени и не требующая специальных знаний всех нюансов торговли на фондовом рынке.

Нужно просто открыть брокерский счет, пополнить его денежными средствами, на которые купить выбранные бонды (облигации). Такие действия может производить нанятый брокер за определенную комиссию, а можно все делать самому через специальное приложение. Как и банки, многие брокерские компании тоже позволяют открыть счет онлайн, без посещения офиса.

По ликвидности

Если говорить о ликвидности облигаций, то она высока. Особенно это утверждение касается ОФЗ и корпоративных облигаций «голубых фишек» — ведущих компаний. Инвестор в любой момент без потери дохода может продать такие облигации, поскольку спрос на них велик. Немного хуже дело обстоит с облигациями второго и третьего эшелонов. Тут ликвидность ниже, зато процент по ним выше.

Если банковский вклад был открыт на определенный срок, то забирая его досрочно, вам не удастся получить обещанные проценты. Так банки пытаются защититься. А еще могут быть начислены штрафные санкции за досрочное прекращение договора.

По доходности

Если говорить о доходности банковских депозитов, то она примерно приравнивается к уровню официальной инфляции. Это значит, что средства, которые размещены на банковском вкладе, приумножаются. Но их покупательская способность не увеличивается в необходимом объеме. Если вы ищете способ, чтобы разместить деньги на длительный период, депозиты не являются лучшим решением. Чтобы получать доходность выше инфляции необходимо искать другие варианты.

На первый взгляд, доходность по облигациям ненамного превышает доходность по вкладам. Но есть нюанс: облигации можно приобретать на индивидуальный инвестиционный счет, за что полагается дополнительный налоговый вычет. При инвестициях за год на сумму 400 000 рублей можно вернуть вычет в размере 52 000 рублей.

В среднем доходность по облигациям может варьироваться от 7 до 15% в год, а если инвестор вкладывает в рискованное бумаги, то может рассчитывать и на доход в размере от 30% в год и выше.

По гарантиям и рискам

Гарантии по депозитным вкладам установлены на уровне до 1,4 млн рублей, которые предоставляются Агентством по страхованию банковских вкладов. Если у банка отзывают лицензию и он прекращает свою деятельность, то вкладчики получают возврат своих средств в пределах указанного размера.

Общие риски по облигациям федерального займа достаточно низкие. Если не торговать облигациями, стремясь получить выгоду на разнице цен, а дожидаться даты погашения, то риски по ОФЗ практически сведены к нулю. Государство стабильно выплачивает деньги по своим обязательствам.

Риски по муниципальным облигациям и бондам «голубых фишек» несколько выше, но можно получить дополнительных пару процентов доходности.

По срокам вложения

Как уже упоминалось, депозиты можно размещать на самые минимальные сроки – от одного месяца. Максимальный срок размещения депозитного вклада ограничивается несколькими годами, далее необходимо перезаключать договор и соглашаться на новое предложение по процентной ставке. Хотя многие банки меняют ставки и по уже действующим договорам без перезаключения.

Вложиться в облигации можно сразу на длительный срок, хоть на 20 лет. Но на рынке бондов наблюдается разнообразие. Можно найти предложение под любые потребности и стратегии.

Что выгоднее?

Банковские депозиты перестают быть самым доступным и массовым способом сохранения сбережений для частных лиц. Низкие процентные ставки заставляют людей искать другие варианты размещения капитала. И тут для консервативных инвесторов прекрасной заменой вкладам становятся облигации. Этот инструмент более гибкий и прибыльный, и, что немаловажно для начинающих, – низкорисковый. Подробнее о том, что такое облигации и как на них заработать читайте в нашем предыдущем материале.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник статьи: http://www.finam.ru/education/likbez/obligacii-ili-depozit-kuda-vlozhit-dengi-20201109-13430/

Власти допустили использование маткапитала для инвестиций в ценные бумаги

Одна из идей, обсуждавшаяся на совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова в начале февраля, — возможность размещать маткапитал в специальные банковские или брокерские продукты, такие как вклады в госбанках, облигации, обеспеченные госгарантиями, или облигации, выпущенные госкомпаниями или госбанками.

Расширение возможностей инвестирования средств маткапитала включено в проект «Дорожной карты по формированию и развитию механизмов инвестиционного развития РФ» (есть у РБК, подлинность подтвердил чиновник финансово-экономического блока). Оно рассматривается как один из способов «стимулировать инвестиции физическими лицами на рынке капитала с целью обеспечения проектов долгосрочным финансированием».

По итогам совещания у Белоусова Минэкономразвития, Минтруду, Минфину и Банку России было поручено дополнительно проработать инициативу об инвестировании маткапитала в финансовые инструменты, в том числе биржевые, или вовсе исключить ее из проекта «дорожной карты». Копия протокола совещания, датированного 3 февраля 2021 года, есть у РБК, обсуждение проекта «дорожной карты» на совещании у Белоусова подтвердили источник, близкий к его участникам, а также собеседник, близкий к правительству.

Предложение предполагает, что «обналичить» тело материнского капитала — то есть, например, вложить в облигации и вскоре вывести деньги, продав эти бумаги, — будет нельзя. Семья сможет только получать на руки процентный доход от вклада или облигации.

В Минэкономразвития России подтвердили, что совместно с общественными объединениями и заинтересованными ведомствами будут сформированы предложения, как не просто сберечь, но и приумножить материнский капитал через самые консервативные инструменты. «Этот вопрос требует бережного отношения, поскольку касается доходов российских семей с детьми. И рассматриваемые варианты должны быть без рисков по отношению к материнскому капиталу. Как только будет сформирована официальная позиция по этому вопросу, мы ее представим», — отметил первый заместитель министра экономического развития России Андрей Иванов.

Пункт об инвестировании средств маткапитала в финансовые инструменты действительно представлен на обсуждение в рамках проекта «дорожной карты», но речь может идти только об инвестировании в исключительно надежные инструменты, категоричен собеседник РБК в финансово-экономическом блоке правительства.

Понимая риски, связанные с инвестициями, Банк России предлагает более узкую трактовку этого пункта — инвестиции в пенсионные счета и пенсионные резервы, а также накопительное страхование жизни, сообщили РБК в пресс-службе регулятора. «Это инструменты с минимальным риском, которые позволят сохранить изначальную направленность выделения материнского капитала: долгосрочное улучшение условий жизни семей с детьми», — пояснили в Банке России, отметив, что эти предложения находятся в стадии обсуждения и еще не были детально проработаны с социальным блоком правительства.

В настоящее время один из разрешенных способов использования маткапитала уже включает в себя пополнение накопительной пенсии матери (в составе обязательного пенсионного страхования). Однако накопительная часть пенсии в целом заморожена с 2014 года, заморозка постоянно продлевается (в последний раз до конца 2023 года). Предложение ЦБ предполагает, в частности, что маткапитал или его часть можно будет направить на индивидуальный план в системе добровольного негосударственного пенсионного страхования.

В Минфине запрос РБК перенаправили в Минэкономразвития. В Минтруде сообщили, что данное предложение в министерство не поступало. РБК направил запрос представителю первого вице-премьера Андрея Белоусова.

На что сейчас можно тратить маткапитал

В 2021 году размер маткапитала составляет 483 882 руб. на первого ребенка, при рождении второго ребенка он увеличивается еще на 155 550 руб. (таким образом, общая сумма на двух детей — 639 432 руб.). Поскольку маткапитал на первого ребенка был введен с 2020 года, семьи, где первый ребенок родился до этого времени, получают маткапитал на второго ребенка в размере 639 432 руб. В 2021 году Пенсионный фонд России направит на маткапитал 443 млрд руб.

Сейчас материнский капитал можно направить на улучшение жилищных условий (в том числе на погашение основного долга или первоначального взноса по ипотеке), образование ребенка (можно оплатить обучение детей в образовательных учреждениях любого уровня — от детского сада до вуза), на накопительную пенсию матери, а также на товары и услуги, предназначенные для социальной адаптации детей-инвалидов из перечня правительства.

Кроме того, семьи со среднедушевым доходом ниже двух прожиточных минимумов, в которых второй ребенок родился после 1 января 2018 года, имеют право на ежемесячную выплату из средств маткапитала. Распределять средства маткапитала можно одновременно по нескольким направлениям, но наличные деньги по сертификату получить нельзя (кроме ежемесячной выплаты).

Риски при инвестировании маткапитала

«Идея выглядит интересной. Как минимум маткапитал будет работать, обеспечивая инвестиции в развитие экономики, а также доходность на уровне несколько выше инфляции», — говорит предправления «Финама» Владислав Кочетков. Вместе с тем, по его мнению, нельзя исключать и интеграцию с индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС) третьего типа — так инвесторы получат определенные вычеты. «На самом деле больших рисков тут нет. При существенном росте инфляции маткапитал подвергнется обесценению», — полагает он. Правительство возобновило ежегодную индексацию маткапитала на уровень инфляции за предыдущий год с 2020 года. В текущем году его размер был увеличен на 3,7%.

Управляющий партнер юридической фирмы Enterprise Legal Solutions Юрий Федюкин назвал обсуждаемую инициативу «неоднозначной». Сам по себе риск потери вложений является неотъемлемой частью инвестиций, совершаемых с целью получения дохода, напоминает он: «Безрисковых инструментов не бывает, не существует и не может существовать законодательно закрепленных механизмов, гарантирующих сохранность вложений в случае реализации этих рисков».

Управляющий партнер BMS Group Алексей Матюхов уверен, что «перемещение материнского капитала в эти долговые бумаги однозначно приведет к увеличению рисков».

Проблема обналичивания маткапитала (законом это запрещено) связана с тем, что предоставляемые законодательством возможности не предполагают направление полученных от государства средств на текущие реальные потребности семьи и ребенка, которые всегда будут выше, чем потребности инвестировать, указывает заведующий Лабораторией финансовой грамотности Экономического факультета МГУ Ростислав Кокорев, сомневаясь в наличии спроса среди российских семей на вложение средств маткапитала в финансовые инструменты. Вместе с тем, поскольку инвестирование маткапитала будет иметь ограничения на вывод средств, администрирование таких вложений будет достаточно сложным, предупреждает он.

Источник статьи: http://www.rbc.ru/economics/08/02/2021/6020f73d9a7947e8c96b11a7


Adblock
detector